"Подскажите что делаю не так?"

"LocalReport" 

"Отчет лежит удаленно на сервере отчетов"

Видимо это. Для удаленных отчетов, нужно использовать свойство ServerReport

Возможно, сеанс протухает из-за того, что отчет грузиться слишком долго, или между клиентом и сервером несоответствие по времени. Попробуйте:

- увеличить значение ServerReport.Timeout;

- проверить настройки времени на сервере и клиенте;

- добавить вызов reportViewer1.Reset() перед установкой параметров.